Часто мы получаем такую обратную связь. Да, мы занимаемся не простыми вещами, которые в какой-то мере опережают свое время, но все же, при должном погружении — все достаточно просто и понятно. Наша миссия — сделать профессиональный инвестиционный анализ доступным каждому и повысить инвестиционную грамотность населения. Как бы пафосно это не звучало

Дело в том, что, несомненно, работы, подобные нашим, ведутся в мировых хедж-фондах (в основном в США), но они максимально засекречены, т.к. они занимаются непосредственно управлением деньгами клиентов и никому и никогда не расскажут про свои технологии и результаты. Боятся, что украдут их курицу, несущую золотые яйца  

( Читать дальше )

⏺ Ключевые инсайты по компании:
— 🪨 #RASP — компания занимает 20% долю на рынке коксующегося угля (используемого в металлургии)
— География выручки такова: 45% — внутренний рынок, 55% — экспорт (по данным 2022 г.)
— Компания обладает внушительным запасом угля (1.8 млрд. тонн — как 288 пирамид Хеопса)
— В год компания добывает более 20 млн. тонн угля (примерно столько же весит статуя Сфинкса)

⏺ Факторы стоимости и риски:
— По итогам 1 полугодия 2023 г. компания отчиталась о падении Выручки и Прибыли (что было весьма ожидаемо)
— Средняя мировая цена коксующегося угля в 2023 г. упала на 40% к средним ценам 2022 г.
— Выручка Распадской за 1 полугодие 2023 г. к 1 полугодию 2022 г. упала на 27% (что лучше среднего)
— При этом по отношению ко 2 полугодию 2022 г. Выручка наоборот выросла на 34% (что говорит об успешной перестройки логистических путей поставок)
— Баланс компании по-прежнему надёжен, Чистый Долг отрицателен, рисков финансовой устойчивости от повышения ключевой ставки не наблюдается
— Внутренний спрос в металлургическом секторе играет на руку компании, в мире также наблюдается положительная динамика, что может поддержать уровень цен 2 полугодия 2023 г.

( Читать дальше )

Предисловие
Ранее я писал, что мы занимаемся Data Science. Хочу немного приоткрыть занавес этой истории, и чтоб не было совсем скучно, буду свое повествование разбавлять любопытными выводами, которые мы получаем.

Мы не просто автоматизируем инвестиционный анализ и представляем свою оценку в ранговой системе. Мы стремимся к тому, чтобы наша оценка всегда максимально коррелировала с будущей доходностью акций. Цель ежедневных исследований лаборатории Data Science — нахождение стабильной «Альфы». Проще говоря, мы хотим на растущем рынке рости быстрее рынка, на падающем — падать меньше рынка, еще проще говоря — всегда обгонять рынок.

Введение
Сегодня я вам расскажу про одно из таких исследований.
Начну немного с теории

( Читать дальше )

 Ключевые инсайты по компании:
- 

( Читать дальше )

На рынке существует идея инвестиций в «финансовую поддержку»  Газпрома #GAZP через дивиденды дочерних компаний...

Она не лишена смысла, ибо Газпрому деньги нужны, что создаёт дополнительные дивидендные ожидания в таких акциях 

( Читать дальше )

Поговорим о гигантах 

Всем известная мегакорпорация, которая уже десятки лет доминирует на рынке PC. Мы настолько привыкли к Microsoft, что даже не задумываемся над тем, а насколько перспективна эта компания с точки зрения инвестиций, и просто так несём ей свои деньги и покупаем её акции 

( Читать дальше )

 Ключевые инсайты по компании:
- 

( Читать дальше )

Друзья, сегодня среда, а это значит, что уже вечером в 19:00 по МСК состоится вебинар с разбором портфеля инвестора 



( Читать дальше )

С момента публикации крайнего разбора в мае цена акций практически не изменилась 



( Читать дальше )